Dhragi, Lagarde, même combat ?
Pour une fois, c’est un poids lourd de la société capitaliste qui le dit : Georges Ugeux, PDG de Galileo Global Advisors, banque d'affaires internationale a New York, ancien executive Vice President International du New York Stock Exchange, prof à la Columbia Law School sur les systèmes bancaires et financiers européens, Belge de surcroit : la crise financière de 2008/2009 qui a ébranlé nos sociétés et choqué les non-initiés, n’a jamais été aussi près de retrouver sa virulence en 2020.
Sauvées par les banques centrales au détriment des citoyens (voire la politique de l’époque du ministre des finances Didier Reynders), les banques ont retrouvé leur équilibre. Tandis qu’on se congratulait dans une sorte d’inconscience de l’avoir échappé belle, les gouvernements continuaient à dépenser au-delà de leurs moyens, pensant ainsi masquer la faillite du système au niveau de l’emploi. De 2008 à nos jours, la dette souveraine est passée de 30 à 63 billions de dollars. La politique monétaire alternative des banques centrales a quadruplé leurs bilans et réduit les taux d'intérêt à zéro, ou même plus bas, au détriment des épargnants.
Le déni des gouvernements entraîne un risque de banqueroute générale. Il ne faut plus rien attendre des banques centrales, tant elles sont devenues juge et partie.
La nouvelle recrue de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, poursuivra sans doute la politique qu’elle a menée au FMI, ce qui n’augure rien de bon. Elle s’appliquera, comme son prédécesseur, à oublier la nécessité d’une «normalisation» de la politique monétaire, ce qui nous rapproche d’un tsunami financier.
Dans ce seul domaine financier, l’ampleur de la désinformation par les gouvernements et les banques centrales, face à un problème qu’ils ont créé, bat des records. La presse dont le rôle était d’informer n’exerce plus qu’une vague pression euphorisante, dans la mission qu’elle s’est donnée d’aider le système libéral à perdurer en masquant ses dénis.
En effet, dans le cas de la Belgique, par exemple, elle ne peut pas à la fois lutter contre les arguments du PTB en matière de finance en les taxant de néo-communistes et ensuite rendre compte de la situation désastreuse de la politique libérale mondiale, en un mot dénigrer le capitalisme !
Le professeur Ugeux dépeint justement les dernières décisions de la Banque Centrale Européenne comme calamiteuse. Persistant dans une politique de taux d’intérêts négatifs, elles perpétuent les effets pervers appelés « conséquences non intentionnelles », mais parfaitement prévisibles, de la politique monétaire de la BCE. Ce faisant, elle s’enfonce dans le gouffre dont elle ne parviendra pas à sortir sans un bain de sang économique et financier.
Détail technique, vérifiable même par Reynders ex ministre des finances qui n’y comprend pas grand-chose, le bilan de la BCE explose et augmente à vue d’œil. Il a atteint un niveau supérieur à la Federal Reserve, alors que le PIB de l’Eurozone représente la moitié des Etats-Unis !
Sortons des normes dans lesquelles le professeur Ugeux veut nous enfermer (on comprend sa démarche). Il cherche une porte de sortie qui donnerait accès à une construction suffisamment identique que celle que nous venons de quitter, afin que les riches restent riches et les pauvres restent pauvres.
Et on comprend pourquoi. Si l’épargne aujourd’hui non rétribuée des travailleurs, souvent faite de sacrifices pour assurer leurs vieux jours, était normalement le reflet d’un placement des banques dans des entreprises qui font des bénéfices, cela aurait un effet dévastateur sur ce que doivent les États en dettes souveraines. La Belgique si elle devait « récompenser » d’un modeste 3 % d’intérêt, ce qu’elle a déjà emprunté et ce qu’elle empruntera à l’avenir, devrait déposer son bilan, comme une entreprise en faillite ! Et elle n’est pas la seule.
Une fois de plus, on se rend compte que le libéralisme n’est pas la loi du marché et de la libre entreprise, quand il se heurte à des difficultés qui mettent directement en cause son soi-disant état de liberté de l’offre et de la demande, mais bel et bien un système dirigé par une oligarchie déterminée à défendre une très faible minorité de citoyens détenant toutes les richesses.
Même si la majorité des citoyens reste influencée par le système libéral et ne souhaite pas en sortir, il est quand même hallucinant qu’on ne perçoive pas que l’Eurozone s’est enfermée dans une politique qui exproprie les épargnants et bénéficie aux emprunteurs (1). C’est inéquitable. Ce déséquilibre doit être corrigé si nous voulons arrêter la paupérisation des épargnants et des retraités. Cela ne se pourra que de deux manières, une nouvelle crise financière profonde, catastrophe mondiale aux conséquences inconnues ou une remise immédiate à niveau d’un équilibre à caractère socialiste dans le système.
Bref, on cherche une vraie pointure internationale sans préjugé et pas un eurocrate. Si madame Lagarde suit la politique de Mario Draghi à la BCE, malgré toute son habileté, elle n’en sera pas moins assise sur une poudrière.
La France et l’Italie ont un endettement qui représente collectivement 50% du PIB de l’Eurozone. L’une a choisi le déni, l’autre la résistance. Mais les 4.6 trillions d’euros d’endettement n’ont été rendus possibles que grâce au fait que le taux des emprunts a été subsidié par les épargnants via la Banque Centrale Européenne. C’est la plus grande taxation indirecte ou expropriation de l’histoire.
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1. Pas tous les citoyens évidemment, suivant l’axiome des banques qui ne prêtent qu’aux riches.